Nguồn tham khảo tín dụng có thể là báo cáo tín dụng hoặc văn bản từ một người cho vay trước đó, người quen cá nhân hoặc người quen trong kinh doanh. Bên cho vay thường sử dụng cả báo cáo tín dụng và thư tham khảo tín dụng trước khi đưa ra quyết định cho vay cho cả cá nhân và doanh nghiệp.