Độc quyền song phương tồn tại khi thị trường chỉ có một nhà cung cấp và một người mua. Nhà cung cấp duy nhất sẽ có xu hướng hoạt động như một nhà độc quyền và tìm cách tính giá cao cho người mua. Người mua đơn duy nhất sẽ cố gắng để chỉ phải trả một mức giá càng thấp càng tốt.