Tiền phạt thanh toán trước hạn thường được qui định trong một điều khoản trong hợp đồng thế chấp, trong đó một khoản tiền phạt sẽ được áp dụng nếu người vay trả trước phần lớn hoặc trả hết toàn bộ khoản thế chấp trước hạn, thường là trong năm năm đầu tiên của khoản vay.